Corps Professoral et Recherche - Publications : Martellini, L.; J.C. Meyfredi - A Copula Approach to Value-at-Risk Estimation for Fixed-Income Portfolios

Corps professoral et Recherche

Vous êtes ici : Corps professoral et Recherche > La Recherche > Publications EDHEC

Publications : Martellini, L.; J.C. Meyfredi - A Copula Approach to Value-at-Risk Estimation for Fixed-Income Portfolios

Martellini, L.; J.C. Meyfredi (2007) "A Copula Approach to Value-at-Risk Estimation for Fixed-Income Portfolios", EDHEC Risk and Asset Management Research Centre, EDHEC Working Paper.

[

]

Résumé

This paper introduces a multivariate copula approach to Value-at-Risk estimation for fixed income portfolios. Using a parsimonious model to extract time-varying parameters used as proxies for factors affecting the shape of the yield curve, and a Student copula to model the dependence structure of these factors, we are able to generate VaR estimates that strongly dominate standard VaR estimates in formal out-of-sample tests.

En savoir plus

Pour plus d'informations, nous vous prions de vous adresser à Joanne Finlay, Direction de la recherche de l'EDHEC [ joanne.finlay@edhec.edu]

Les opinions exprimées sont celles de l'auteur et n'engagent pas la responsabilité de l'EDHEC.

EDHEC_Working_Paper_A_Copula_Approach_to_Value-at-Risk_Estimation

[Texte intégral - En anglais - PDF
15 pages - 0,77 Mo]

rédigé par STEPHANE COLOMBANI
mise à jour le 22 janvier 2008

[ haut de la page ]

Recevoir la Recherche

Rester informé sur les activités de la Recherche de l'EDHEC

Chiffres clés

Research Highlights

Le contrat unique

TVA Emploi

Programmes : Theseus-EDHEC MBA - EDHEC Grande Ecole - Master in management - MSc in Finance - MSc in Capital Markets - MSc in Corporate Finance - MSc in Risk and Asset Management - MSc in Accounting & Management Control - MSc in Strategic Management - MSc in Marketing Management - Bachelor ESPEME - PhD in Finance
Formation Continue : EDHEC Executive - Executive MBA - IMARISC - Cycle Supérieur de Management CSM - CEVE (BADGE CIF, Conseil en Investissements financiers) - Intras - Mastère Commerce et Innovation dans la Mode - EDHEC Asset Management Education
Groupe EDHEC : Stratégie - Historique - Campus - Travailler à l'EDHEC - Espace Média - Pôles de Recherche - Chaires - Fondation EDHEC
Contact : Contactez-Nous